A Comparativo Estudo De Técnico Negociação Estratégias E Retorno Previsibilidade

Um estudo comparativo das estratégias técnicas de negociação e previsibilidade do retorno: uma extensão de Brock, Lakonishok e LeBaron (1992) utilizando os índices NYSE e NASDAQ Ki-Yeol Kwon a Richard J. Kish b. American Express, New York, NY, EUA b Lehigh University, 621 Taylor St. Bethlehem, PA 18015, EUA Disponível on-line 24 de dezembro de 2002. Este estudo amplia o trabalho de Brock et al. s (1992) análise empírica sobre regras técnicas de negociação (Preço e impulso), incluindo o volume de negociação, as médias móveis, os índices mais amplos (New York Stock Exchange (NYSE) e as Cotações Automáticas da Associação Nacional de Comerciantes de Segurança (NASDAQ)) cobrindo as empresas de grande porte e de pequena capitalização usando ponderações de mercado e focando em Período de tempo que inclui grandes inovações na negociação e disseminação de dados para o mercado. Semelhante ao seu estudo, baseamos nossas conclusões na análise não paramétrica. Ao estender a análise de teste-t através de uma metodologia de bootstrap residual utilizando uma caminhada aleatória, uma heterocedasticidade condicional autorregressiva generalizada em média (GARCH-M) e uma GARCH-M com variáveis ​​de instrumento, as críticas à análise técnica anterior são mitigadas. No geral, os resultados suportam o índice ponderado de preço de Brock et al. s (1992) (Dow Jones Industrial Average (DJIA)), mostrando que as regras de negociação técnica agregam valor ao capturar oportunidades de lucro quando comparadas a uma estratégia de compra e retenção . Quando a análise das regras de negociação é aplicada a diferentes períodos de tempo, os resultados revelam um enfraquecimento do potencial de lucro ao longo do tempo. Isso pode implicar que o mercado está se tornando mais eficiente na disseminação de informações para uma ampla gama de investidores. Classificação JEL Estratégias de negociação técnica Previsibilidade do retorno Índices Autor correspondente. Tel. 1-610-758-4205 fax: 1-610-758-6429. Copyright 2002 Conselho de Curadores da Universidade de Illinois. Publicado por Elsevier Inc. Todos os direitos reservados. Artigos citando () Artigos recomendados Conteúdo do livro relacionado Copyright 2017 Elsevier B. V., exceto determinado conteúdo fornecido por terceiros. ScienceDirect é uma marca registrada da Elsevier B. V. Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Inicie sessão através da sua instituição. Um estudo comparativo das estratégias técnicas de negociação e previsibilidade de retorno: uma extensão de Brock, Lakonishok e LeBaron (1992) usando índices NYSE e NASDAQ. Ao solicitar uma correção, mencione o item de itens: RePEc: eee: quaeco: v : 42: y: 2002: i: 3: p: 611-631. Veja informações gerais sobre como corrigir o material no RePEc. Para questões técnicas relativas a este item, ou para corrigir os seus autores, títulos, resumo, informações bibliográficas ou de download, entre em contato: (Shamier, Wendy) Se você é o autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, encorajamos você a fazê-lo aqui . Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item sobre o qual não temos certeza. Se as referências estiverem completamente ausentes, você pode adicioná-las usando este formulário. Se as referências completas listarem um item presente no RePEc, mas o sistema não o fez, você pode ajudar com este formulário. Se você souber de itens faltantes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links, adicionando as referências relevantes da mesma maneira que acima, para cada item referente. Se você é um autor registrado deste item, você também pode querer verificar a guia de citações em seu perfil, pois pode haver citações em espera de confirmação. Observe que as correções podem levar algumas semanas para filtrar os vários serviços do RePEc. Mais serviços Siga as séries, revistas, autores aprofundar mais Novos artigos por e-mail Inscreva-se para novas adições ao RePEc Inscrição do autor Perfis públicos para pesquisadores de economia Vários rankings de pesquisa em campos relacionados à economia de amplificadores Quem foi um estudante de quem, usando RePEc RePEc Biblio Curated artigos amp Artigos sobre vários temas econômicos Carregar o seu papel para ser listado em RePEc e IDEIAS EconAcademics Blog agregador para pesquisa econômica Plágio Casos de plágio em Economia Papéis do mercado de trabalho RePEc série de trabalho dedicada ao mercado de trabalho Fantasy League Fingir que você está no comando de uma economia Serviços de departamento da StL Fed Data, pesquisa, amplificador de aplicativos mais do St. Louis Fed